Một tin nóng vừa lọt vào radar của tôi: 'China removes Ma Xingrui from party amid Xi’s anti-corruption drive'. Crypto Briefing đưa tin. Một nguồn không phải chuyên về chính trị. Nhưng, dữ liệu là dữ liệu. Một lãnh đạo cấp cao bị loại khỏi Đảng - điều này có ý nghĩa gì với thị trường crypto? Tôi bắt đầu đào.
Trước hết, bối cảnh: Mã Hưng Thụy, ủy viên Bộ Chính trị, Bí thư Khu ủy Tân Cương. Ông ta từng là Tổng giám đốc Tập đoàn Khoa học và Công nghệ Hàng không Vũ trụ Trung Quốc (CASC). Ông ta kiểm soát ngành hàng không vũ trụ, từ tên lửa đến vệ tinh. Năm 2017, ông ta được coi là người kế nhiệm tiềm năng. Nhưng, 'được loại khỏi Đảng' là một tín hiệu cực kỳ nghiêm trọng. Trong hệ thống chính trị Trung Quốc, đó là bước cuối cùng trước khi bị truy tố. Không có 'cảnh cáo' hay 'kiểm điểm'. Đây là sự thanh trừng.
Tôi đã từng mất 3 ETH vào một ICO scam năm 2017. Bài học: Đừng bao giờ tin vào lời hứa. Hãy kiểm tra code. Ở đây, không có code để audit. Nhưng tôi có thể phân tích dữ liệu on-chain và tâm lý thị trường. Khi một lãnh đạo cấp cao bị loại, thị trường phản ứng thế nào? Năm 2022, khi Tập Cận Bình siết chặt chính sách zero-COVID, thị trường chứng khoán Trung Quốc giảm 20%. Crypto cũng không ngoại lệ. Bitcoin giảm từ 45k xuống 35k trong một tháng. Lý do: Rủi ro chính trị làm tăng risk premium.
Hiện tại, thị trường đang đi ngang. Thanh khoản thấp. Một cú sốc như vậy có thể kích hoạt một đợt bán tháo. Tôi nhìn vào dữ liệu: Tổng TVL của các giao thức DeFi liên quan đến Trung Quốc (như Conflux, Neo) là khoảng 500 triệu USD. Conflux (CFX) là blockchain được chính phủ Trung Quốc hậu thuẫn. Nếu tin này lan rộng, CFX có thể giảm 10-20% trong 24 giờ. Tôi đã từng short LUNA futures khi Terra sập năm 2022. Tôi hiểu cảm giác FOMO. Nhưng ở đây, tôi không hành động vì cảm xúc. Tôi hành động dựa trên dữ liệu.
Mỗi lệnh có một xác suất thành công. Theo ước tính của tôi, xác suất thị trường phản ứng tiêu cực trong 7 ngày tới là 65%. Dựa trên lịch sử: Khi Trung Quốc loại bỏ một lãnh đạo cấp cao, thị trường chứng khoán Trung Quốc giảm trung bình 3% trong một tuần. Crypto, vì tính toàn cầu, có thể giảm 2-4%. Nhưng nếu tin tức này đi kèm với các biện pháp trừng phạt mới hoặc căng thẳng địa chính trị, mức giảm có thể lên tới 8%.
Tuy nhiên, tôi thấy một góc nhìn contrarian: Đây có thể là cơ hội. Thị trường thường phản ứng thái quá với tin tức chính trị. Nếu bạn mua khi sợ hãi, bạn có thể kiếm lời. Năm 2020, khi Yearn Finance ra mắt, mọi người đều nghi ngờ. Tôi đã đầu tư 20 ETH. Kết quả: 120 ETH lợi nhuận. Bài học: Thị trường non thường bỏ qua cơ hội thực sự. Ở đây, nếu bạn tin rằng Trung Quốc vẫn ổn định, thì sự sụt giảm là cơ hội mua. Nhưng, tôi không khuyên bạn mua ngay. Hãy đợi xác nhận.
Tôi đã từng mua NFT CryptoPunk #1234 giá 45 ETH, bán lỗ 30 ETH. Lý do: Tôi không hiểu thanh khoản. Ở đây, thanh khoản của các altcoin Trung Quốc rất thấp. Một lệnh bán lớn có thể gây ra trượt giá 5%. Vì vậy, nếu bạn muốn giao dịch, hãy dùng lệnh giới hạn. Đừng dùng market order.
Tôi xây dựng cộng đồng copy trading với 500 người. Tôi dạy họ: Đừng copy tâm lý, chỉ copy dữ liệu. Ở đây, dữ liệu cho thấy: Mã Hưng Thụy bị loại có thể là tín hiệu cho một cuộc tái cơ cấu quyền lực. Điều này có thể ảnh hưởng đến các dự án blockchain do nhà nước hậu thuẫn. Ví dụ, Conflux (CFX) có quan hệ mật thiết với chính phủ Thượng Hải. Nếu Mã Hưng Thụy là người ủng hộ, thì sự ra đi của ông có thể làm chậm tiến độ.
Tôi huấn luyện mô hình LSTM để dự đoán spread trên Curve pool. Nó đạt 15% lợi nhuận/tháng. Nhưng đối với tin tức chính trị, mô hình AI không đủ mạnh. Bởi vì nó không hiểu ngữ cảnh văn hóa. Ở Trung Quốc, 'thanh trừng' có thể là dấu hiệu của sự ổn định (nếu nó củng cố quyền lực của lãnh đạo tối cao) hoặc bất ổn (nếu nó tạo ra phe phái). Tôi nghiêng về giả thuyết thứ nhất: Tập Cận Bình đang củng cố quyền lực. Điều này, về dài hạn, có thể tốt cho thị trường. Nhưng ngắn hạn, nó tạo ra sự không chắc chắn.
Chiến lược của tôi: Tôi sẽ không hành động ngay. Tôi sẽ đợi 24-48 giờ để xem phản ứng của thị trường. Nếu Bitcoin giảm xuống dưới $60,000, tôi có thể mua một ít. Nếu không, tôi đứng ngoài. Mỗi lệnh có một kế hoạch thoát. Năm 2017, tôi không có kế hoạch thoát. Kết quả: Mất sạch 3 ETH. Bây giờ, tôi luôn có stop-loss. Ở đây, stop-loss của tôi là 5% dưới điểm vào.
nghệ thuật của giao dịch không phải là dự đoán. Nó là quản lý rủi ro. Tin tức này có thể là một cơn gió nhẹ hoặc một cơn bão. Tôi không biết. Nhưng tôi biết cách sống sót. Dữ liệu của tôi cho thấy: 90% trader mất tiền vì không quản lý rủi ro. Đừng là 90% đó.
Tóm lại: Tin Mã Hưng Thụy bị loại là một tín hiệu cần theo dõi. Nó có thể gây ra biến động trên thị trường crypto, đặc biệt là các altcoin liên quan đến Trung Quốc. Nhưng đừng FOMO. Hãy phân tích dữ liệu của bạn. Tôi đã làm điều đó. Kết luận của tôi: Cơ hội mua nếu sợ hãi, nhưng chỉ với kế hoạch. Nếu không, hãy đứng ngoài.
Ngưỡng giá hành động của tôi: - Bitcoin dưới $60,000: Mua 5% danh mục. - CFX dưới $0.10: Mua 2% danh mục. - Nếu không đạt ngưỡng: Không hành động.
Hãy nhớ: Trong thị trường đi ngang, việc đứng ngoài cũng là một quyết định. Và đó thường là quyết định đúng đắn nhất.
Bạn có sẵn sàng cho biến động không? Tôi thì có. Nhưng tôi không bao giờ bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Đó là bài học từ 12 năm quan sát ngành.
